中国领先的全套服务连锁餐厅运营商小肥羊集团有限公司（00968.HK）昨日公布其全球发售相关文件，从昨日上午9：00至6月5日12：00，接受公开认购。本次全球发售的股份数目为245,188,000股，90%国际配售，10%公开发售；招股价介于2.68?3.68港元之间。

    本次发售股份中，174,699,870股为新股，70,488,130股为老股东出售股份。美林及德意志银行为此次全球发售的联席保荐人。公司预期股份上市时间为6月12日。

　　募资用于餐厅及产能扩张

　　小肥羊表示，若超额配售权未获行使，且发行价定于2.68?3.68港元之中间价3.18港元，公司预期全球发售所得款项净额将约为4.62亿港元。

　　公司计划运用约60%的募集资金（或2.77亿港元），在2008年下半年至2010年开设约150家新自营餐厅，并翻新约50家自营餐厅；约20%（或9240万港元）在2008年下半年至2010年，提升及扩充公司的羊肉加工及调味品生产设施及物流中心的产能；约10%的募集资金（或4620万港元）在可能情况下收购公司特许经营餐厅或其他有吸引力的品牌或产品的餐厅业务。

　　公司预计，2008年度净利润为不少于人民币1.25亿元，每股收益（不计入超额配股权行使时可能进一步发行的任何股份或根据首次公开发售前购股权计划及购股权计划授出的购股权的相关部分）不少于人民币12.2分。

　　招股资料显示，2007年，小肥羊营业收入同比增长35.1%至9.49亿元，实现净利润（不包括少数股东权益应占溢利）为人民币9120万元，较2006年上升14.6%，而2006年的净利润则较2005年上升32.4%。

　　产业链延伸至上游

　　自1999年8月包头第一家小肥羊餐厅开业以来，经过多年的不懈努力，小肥羊已经成为国内领先的火锅连锁餐厅。根据独立国际市场情报供应商Euromonitor International的资料，小肥羊餐厅的品牌销售额占据2006年于中国经营的全套服务连锁餐厅的整体销售额的11.80%。值得注意的是，小肥羊餐厅的品牌销售额包括计入公司总收益的自营餐厅销售额，以及并不计入公司总收益的特许经营餐厅销售额。

　　截至今年3月31日，小肥羊在中国内地拥有81家自营餐厅和249家特许经营餐厅，在港澳台、日本、美国、加拿大和印尼等地区也拥有9家自营餐厅和8家特许经营餐厅。除致力于开设新的自营餐厅，公司还计划收购成功的特许经营餐厅，于2005?2007年三年间，公司分别购入1家、17家及9家特许经营餐厅。

　　除经营餐厅之外，根据中国肉类协会的资料，小肥羊是2007年中国生产规模最大的羊肉加工公司。公司在内蒙古拥有并经营两个羊肉加工基地，配备了现代羊肉加工设备。2007年，小肥羊共加工约5158吨羊肉，满足了公司约45%的羊肉需求。另外，公司还从2005年起开始销售一系列新鲜及干货类产品（包括羊肉、汤底及调味料产品），由全国的批发分销商分销至大型超市及便利店进行零售。

　　去年3月，味千拉面成功登陆香港主板市场，成为国内第一家境外上市的餐饮连锁公司，随后全聚德成为首家内地A股上市的餐饮业老字号。目前，小肥羊、真功夫、俏江南等餐饮企业都在积极筹备上市。若此次小肥羊全球发售成功，将掀起餐饮企业上市的一个高潮。